Deux types d’interlocuteurs se distinguent dans l’univers de la gestion de fortune : le cabinet de gestion de patrimoine et le family office.
Même si ces deux structures partagent un objectif commun – valoriser, protéger et transmettre le patrimoine – elles diffèrent pourtant profondément dans leur approche, leur fonctionnement et le profil de clientèle qu’elles ciblent. Le cabinet de gestion de patrimoine s’adresse généralement à une clientèle aisée, à la recherche de conseils personnalisés et d’une stratégie patrimoniale efficace. Le Family Office, quant à lui, accompagne les très grandes fortunes (UHNWI) dans une logique de pilotage global, souvent transgénérationnel.
Cabinet de gestion de patrimoine vs family office
Cabinet de gestion de patrimoine : un conseil global mais ciblé
Le cabinet de gestion de patrimoine s’adresse à une clientèle patrimoniale souhaitant bénéficier d’un accompagnement sur mesure pour structurer, optimiser et faire fructifier ses avoirs. Généralement indépendant, il propose une approche globale couvrant les principaux volets du patrimoine : fiscalité, placements financiers, immobilier, retraite, transmission, et structuration juridique (holding, SCI, démembrement…).
La force du cabinet réside dans sa capacité à personnaliser les préconisations selon la situation du client, tout en s’appuyant sur une expertise technique approfondie. Il agit comme un conseiller stratégique, parfois en coordination avec d’autres professionnels (notaire, avocat, expert-comptable), et peut proposer des solutions d’investissement diversifiées via un accès à un large éventail de produits (Girardin, SCPI, assurance-vie luxembourgeoise, private equity…).
Le modèle de rémunération peut varier :
- À l’honoraire, lorsque le cabinet fonctionne en architecture ouverte, garantissant l’indépendance du conseil ;
- À la commission, dans un cadre réglementé, lorsque la rémunération est liée aux produits distribués.
Ce type de structure est particulièrement adapté aux clients disposant d’un patrimoine à partir de quelques centaines de milliers d’euros, jusqu’à plusieurs millions, mais dont les enjeux ne nécessitent pas (encore) une structuration de type Family Office.
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Family Office : la gestion patrimoniale ultra-personnalisée des très grandes fortunes
Le Family Office est un modèle de conseil exclusif, né de la volonté des familles très fortunées de confier la gestion globale de leur patrimoine à une structure dédiée. Il ne s’agit pas d’un simple conseil en gestion, mais d’une direction patrimoniale externalisée, pilotant l’ensemble des problématiques stratégiques, opérationnelles et souvent familiales.
On distingue deux formes principales :
- Le mono Family Office, dédié à une seule famille, avec un fonctionnement quasi institutionnel ;
- Le multi Family Office, qui mutualise les ressources pour accompagner plusieurs familles, tout en conservant un haut niveau de confidentialité et de personnalisation.
Le Family Office va bien au-delà de la simple allocation d’actifs ou de l’optimisation fiscale. Il peut gérer :
- La structuration de holdings familiales ou internationales ;
- Le suivi administratif et juridique de plusieurs générations ;
- Les problématiques de gouvernance familiale et de transmission intergénérationnelle ;
- La philanthropie, la gestion de collections d’art, l’immobilier de prestige, ou encore la conciergerie privée.
La taille du patrimoine est un critère clé : les services d’un Family Office deviennent pertinents à partir de 10 à 20 millions d’euros d’actifs globaux, avec une approche durable sur plusieurs décennies.
Vous souhaitez vous faire accompagner dans la gestion de votre patrimoine ? Retrouvez notre classement des meilleurs cabinets de gestion de patrimoine et notre classement des meilleurs family offices
Faire le bon choix selon votre profil patrimonial
Le choix entre un cabinet de gestion de patrimoine et un family office ne peut se résumer à une simple question de préférences. Il s’agit d’un arbitrage stratégique, fondé sur la nature de votre patrimoine, la complexité de vos enjeux, et le degré de délégation que vous êtes prêt à accorder. Plusieurs critères permettent d’orienter ce choix, en tenant compte de vos besoins présents, mais aussi de l’évolution probable de votre situation patrimoniale.
La taille du patrimoine
Le volume d’actifs constitue souvent le premier filtre d’orientation. De manière générale, un cabinet de gestion de patrimoine est particulièrement adapté aux clients disposant d’un patrimoine financier à partir de quelques centaines de milliers d’euros, jusqu’à plusieurs millions. Dans cette configuration, l’objectif est d’optimiser des flux ou un capital existant, de structurer intelligemment un portefeuille, ou encore de préparer une transmission dans un cadre fiscal favorable.
À l’inverse, le family office devient pertinent à partir d’un niveau de patrimoine beaucoup plus conséquent – souvent au-delà de 10 à 20 millions d’euros. Ce seuil correspond à des situations où le patrimoine n’est plus seulement à gérer ou optimiser, mais véritablement à piloter, dans une logique de stratégie à long terme, avec des enjeux transgénérationnels, internationaux, voire institutionnels.
Il convient néanmoins de souligner que la valeur du patrimoine ne fait pas tout. Des clients disposant de plusieurs millions d’euros peuvent préférer une structure légère et réactive, tandis que d’autres, avec un patrimoine équivalent, opteront pour une délégation complète via un family office en raison de la complexité de leur situation personnelle, juridique ou géographique.
La complexité des enjeux patrimoniaux
Au-delà des montants, c’est la structure même du patrimoine qui justifie le recours à l’un ou l’autre modèle. Un patrimoine composé d’actifs financiers classiques, de biens immobiliers locatifs ou de contrats d’assurance-vie trouvera une réponse pertinente auprès d’un cabinet de gestion de patrimoine, capable de proposer des arbitrages techniques, une allocation d’actifs adaptée, et une stratégie de long terme cohérente avec vos objectifs.
En revanche, dès lors que le patrimoine prend une dimension plus complexe – avec par exemple la détention de sociétés opérationnelles, de structures juridiques sophistiquées (holding, trust, SCI en démembrement), ou des problématiques liées à la fiscalité internationale – le family office s’impose souvent comme la solution la plus adaptée. Il intervient comme une véritable direction patrimoniale externalisée, orchestrant les décisions avec une vision transversale et pluridisciplinaire.
Le degré de délégation
Le niveau d’implication que vous souhaitez dans la gestion de votre patrimoine est également un critère déterminant. Si vous souhaitez conserver la maîtrise des décisions, tout en bénéficiant d’un accompagnement haut de gamme, le cabinet de gestion de patrimoine constitue un partenaire idéal. Il agit comme un conseiller stratégique, force de proposition, mais dont les préconisations restent soumises à votre validation à chaque étape.
Le family office, à l’inverse, s’adresse à des clients qui souhaitent – ou doivent – déléguer tout ou partie de la gestion patrimoniale. Ce modèle suppose une relation de confiance très forte, souvent contractualisée par un mandat de gestion globale. Dans ce cadre, le family officer devient le chef d’orchestre de votre organisation patrimoniale, avec une capacité à prendre en charge l’administratif, la fiscalité, la gouvernance familiale ou encore la gestion des actifs non cotés.
Ce critère est souvent sous-estimé, mais il peut faire toute la différence entre un accompagnement pertinent et une structure surdimensionnée ou inadaptée.
La nature de la relation et les garanties d’indépendance
Enfin, la qualité de la relation humaine et la transparence du modèle sont des éléments essentiels à considérer. Certains clients recherchent avant tout un accompagnement sur-mesure, personnalisé, avec un interlocuteur unique, disponible et indépendant. C’est souvent ce que l’on retrouve dans les cabinets de gestion de patrimoine à taille humaine, qui privilégient la proximité et une forte réactivité.
D’autres, en revanche, attendent une approche plus institutionnelle, avec des process structurés, une équipe dédiée et des expertises pointues dans chaque domaine du patrimoine. Le family office répond à cette attente, à condition d’être rigoureusement sélectionné sur des critères d’indépendance, de compétence et de confidentialité.
Dans tous les cas, il est fondamental de comprendre comment l’interlocuteur est rémunéré, s’il agit en toute indépendance, et s’il est capable de faire converger vos intérêts personnels, familiaux et patrimoniaux dans une logique de long terme.
